Hedging

Hedging to strategia zarządzania ryzykiem, której celem jest zabezpieczenie przed potencjalnymi stratami wynikającymi z niekorzystnych zmian cen aktywów, stóp procentowych, kursów walutowych lub innych zmiennych rynkowych. Hedging polega na zawieraniu transakcji, które mają na celu zrównoważenie ryzyka związanego z posiadanymi pozycjami na rynku finansowym.

Przykładowo, inwestor posiadający akcje może użyć kontraktów futures, opcji lub swapów, aby zabezpieczyć się przed spadkiem wartości tych akcji. Jeśli wartość akcji spadnie, zysk z instrumentu zabezpieczającego zrównoważy stratę na akcjach, minimalizując wpływ zmienności rynku na portfel inwestora.

Hedging jest powszechnie stosowany przez przedsiębiorstwa, instytucje finansowe i inwestorów w celu ochrony przed ryzykiem zmienności cen surowców, walut, stóp procentowych, a także ryzykiem kredytowym i ryzykiem kontrahenta. W zależności od celów i potrzeb strategia hedgingowa może być kompleksowa i obejmować różne instrumenty finansowe oraz techniki zarządzania ryzykiem. Pomimo korzyści związanych z redukcją ryzyka, hedging może wiązać się z kosztami i zmniejszeniem potencjalnych zysków w przypadku korzystnych ruchów rynkowych, ponieważ zyski z jednej pozycji są kompensowane przez straty z pozycji zabezpieczającej.