Rodzaje ETF – 12 typów i korzyści, jakie oferują inwestorom

Na rynku istnieje wiele różnych rodzajów funduszy ETF, z których każdy charakteryzuje się unikalnymi cechami i strategią inwestycyjną. Poniżej przedstawiamy najważniejsze typy ETF oraz ich zastosowanie w portfelu inwestycyjnym.

1. ETF Akcyjne

ETF akcyjne inwestują głównie w akcje spółek notowanych na giełdzie. Tego rodzaju fundusze mogą śledzić szeroki rynek akcji, np. poprzez replikację indeksu S&P 500, lub być skoncentrowane na wybranych sektorach czy regionach geograficznych. Inwestorzy mogą dzięki nim uzyskać dostęp do wielu spółek, co zwiększa dywersyfikację ryzyka.

Przykładami takich funduszy są:

• SPDR S&P 500 ETF (SPY) – śledzi indeks S&P 500, czyli koszyk 500 największych spółek notowanych na amerykańskich giełdach.
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) – replikujący wyniki całego rynku akcji w USA.

2. ETF Obligacyjne

ETF obligacyjne inwestują w obligacje, które mogą obejmować papiery skarbowe, korporacyjne, komunalne lub międzynarodowe. Dzięki nim inwestorzy zyskują dostęp do szerokiego rynku długu bez konieczności samodzielnego kupowania poszczególnych obligacji. Obligacyjne ETF-y stanowią dobrą formę dywersyfikacji ryzyka i ochrony kapitału w czasie większej zmienności na rynkach akcji.

Przykłady:

• iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) – fundusz inwestujący w obligacje korporacyjne o wysokiej jakości kredytowej.
• Vanguard Total Bond Market ETF (BND) – fundusz obejmujący szeroki rynek obligacji w USA.

3. ETF Sektorowe

ETF sektorowe koncentrują się na określonych sektorach gospodarki, takich jak technologia, zdrowie, energia czy finanse. Inwestorzy mogą wybierać sektory zgodnie z oczekiwaniami co do przyszłych wyników poszczególnych branż. ETF sektorowe pozwalają na zyskanie większej ekspozycji na konkretne gałęzie przemysłu, które mogą odgrywać kluczową rolę w przyszłym wzroście gospodarczym.

Przykład:

• Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) – fundusz inwestujący w akcje spółek z sektora technologicznego.

4. ETF Międzynarodowe

ETF międzynarodowe oferują inwestorom możliwość inwestowania w aktywa z rynków zagranicznych. Mogą śledzić indeksy rynków wschodzących, wybranych krajów lub regionów. Tego rodzaju ETF-y umożliwiają dywersyfikację geograficzną i uzyskanie ekspozycji na dynamicznie rozwijające się rynki.

Przykłady:

• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) – fundusz śledzący rynki wschodzące.
• Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) – ETF śledzący indeks rynków europejskich.

5. ETF Surowcowe

ETF surowcowe inwestują w różne surowce, takie jak złoto, srebro, ropa naftowa czy gaz ziemny. Pozwalają one inwestorom na udział w rynkach surowców bez konieczności fizycznego przechowywania tych towarów. ETF-y tego typu są często używane jako zabezpieczenie przed inflacją i spadkiem wartości walut.

Przykłady:

• SPDR Gold Trust (GLD) – fundusz inwestujący w złoto.
• United States Oil Fund (USO) – ETF śledzący ceny ropy naftowej.

6. ETF Smart Beta

Smart Beta ETF to fundusze, które różnią się od tradycyjnych funduszy pasywnych, ponieważ stosują alternatywne metody wagowania indeksów. Inwestują one na podstawie określonych czynników, takich jak jakość, wartość, momentum czy niskie ryzyko. Celem takich funduszy jest uzyskanie lepszych wyników niż standardowe indeksy rynkowe.

Przykład:

• iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) – inwestuje w spółki o wysokiej jakości finansowej.

7. ETF Odwrotnie zwiększonej dźwigni finansowej

ETF odwrotnie zwiększonej dźwigni finansowej pozwalają inwestorom na spekulowanie na spadek wartości aktywów, np. indeksów giełdowych, poprzez zastosowanie dźwigni finansowej. Fundusze te są używane głównie przez inwestorów chcących zarabiać na spadkach rynków.

Przykład:

• ProShares Short S&P500 ETF (SH) – fundusz zarabiający na spadkach indeksu S&P 500.

8. ETF Zwiększonej dźwigni finansowej

Fundusze te umożliwiają zwiększenie potencjalnych zysków (ale także ryzyka) poprzez zastosowanie dźwigni finansowej. ETF-y z dźwignią są stosowane głównie przez doświadczonych inwestorów, którzy chcą maksymalizować zwroty z krótkoterminowych ruchów rynkowych.

Przykład:

• ProShares Ultra S&P500 (SSO) – fundusz wykorzystujący dźwignię, aby uzyskać dwukrotny zwrot z indeksu S&P 500.

9. ETF ESG (Environmental, Social, Governance)

ETF-y zorientowane na kryteria ESG inwestują w spółki, które spełniają określone normy zrównoważonego rozwoju, z uwzględnieniem czynników środowiskowych, społecznych oraz związanych z zarządzaniem. Tego typu fundusze są atrakcyjne dla inwestorów, którzy chcą łączyć inwestowanie z odpowiedzialnością społeczną i ochroną środowiska.

Przykład:

• iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU) – fundusz inwestujący w spółki spełniające kryteria ESG.

10. ETF na waluty

ETF-y walutowe pozwalają inwestorom na ekspozycję na zmiany kursów walutowych. Fundusze te mogą śledzić kursy pojedynczych walut, takich jak dolar amerykański, euro, jen japoński, lub koszyk walut. Inwestorzy mogą dzięki nim spekulować na wzrost lub spadek wartości określonych walut, co może być elementem strategii zarządzania ryzykiem walutowym lub alternatywą inwestycyjną.

Przykład:

• Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) – ETF śledzący kurs euro w stosunku do dolara amerykańskiego.
• WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund (USDU) – ETF inwestujący w dolara amerykańskiego wobec koszyka walut.

11. ETF na kryptowaluty

ETF-y kryptowalutowe to relatywnie nowa kategoria funduszy, która oferuje ekspozycję na zmienny rynek cyfrowych aktywów. Chociaż niektóre ETF-y bezpośrednio inwestują w kryptowaluty, takie jak Bitcoin czy Ethereum, inne śledzą indeksy powiązane z firmami działającymi w branży blockchain i kryptowalut, np. giełdy kryptowalut czy producenci sprzętu do wydobycia.

Przykład:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – fundusz śledzący kontrakty terminowe na Bitcoina.
• VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) – fundusz inwestujący w spółki związane z technologią blockchain i kryptowalutami.

12. ETF na rynek nieruchomości (REIT ETF)

ETF-y na rynek nieruchomości (znane także jako REIT ETF) inwestują w spółki zajmujące się działalnością na rynku nieruchomości, takie jak zarządcy nieruchomości komercyjnych, biurowców, hoteli, magazynów, centrów handlowych itp. Inwestycje w ETF-y nieruchomościowe pozwalają na uzyskanie ekspozycji na rynek nieruchomości bez konieczności bezpośredniego posiadania nieruchomości.

Przykład:

• Vanguard Real Estate ETF (VNQ) – fundusz inwestujący w amerykańskie spółki z branży nieruchomości.
• Schwab U.S. REIT ETF (SCHH) – ETF śledzący amerykański rynek nieruchomości.