Czy Forex Jest Legalny? Obalamy 5 najczęstszych mitów o rynku walutowym.

Współczesne mity biorą się z niewiedzy, odrobiny złośliwości i efektu głuchego telefonu, który dzięki technologii jest zadziwiająco efektywny. W internecie znajdziesz wszystko, a pytanie postawione w tytule, to nie jedyne nieporozumienie dotyczące rynku Forex.

A więc, czy forex jest legalny? Spróbujmy przyjrzeć się kilku mitom i sprawdzić, czy wytrzymają konfrontację z faktami.

Mit I – Forex to oszustwo

Najczęściej źródłem tego typu stwierdzeń są początkujący inwestorzy, którzy ponieśli straty finansowe związane z brakiem umiejętności lub też zostali przez kogoś oszukani. Tego typu opinie rozpowszechniane są głównie w mediach społecznościowych i na forach internetowych.

Chociaż ich doświadczenia są przykre i bolesne, to jednak rzeczywistość jest całkowicie inna. Rynek Forex jest elementem międzynarodowego rynku finansowego, a podmioty działające na tym rynku podlegają wielopoziomowym regulacjom. Wszystko jedno czy mówimy o całym rynku Forex, czy tylko o części związanej z produktami CFD na pary walutowe. 

Oczywiście możemy tu trafić na oszustów, a nawet na nieuczciwych brokerów. Inwestując swoje pieniądze, musimy zachować ostrożność i wszystko sprawdzać. Korzystajmy z usług tylko tych licencjonowanych i regulowanych firm, które cieszą się dobrą reputacją.

Mit II – Forex nie jest regulowany

To półprawda, która bez dodatkowych wyjaśnień wprowadza w błąd. Wynika z braku wiedzy na temat struktury międzynarodowego rynku walutowego i regulacji rynków finansowych. 

W rzeczywistości Rynek Forex jest globalnym rynkiem pozagiełdowym (OTC), co oznacza, że same transakcje na rynku Forex nie są centralnie regulowane przez jeden organ. Z tego powodu mówi się, że rynek Forex jest nieregulowany. 

To jednak nie oznacza, że na tym rynku nie ma regulacji i panuje tam chaos i bezprawie. 

Wszyscy pośrednicy, brokerzy, banki i inne instytucje finansowe działające na rynku Forex są bardzo silnie regulowani przez odpowiednie organy nadzoru finansowego. Wszystkie te podmioty są kontrolowane i podlegają regulacjom prawnym poszczególnych państw. 

Zatem de facto jest to rynek regulowany, podlegający nadzorowi i odpowiednim państwowym regulacjom prawnym.

Mit III – Forex to działalność nielegalna

To bardzo szkodliwa i błędna informacja. Być może stoją za nią osoby, które powierzyły swoje pieniądze szemranym „mega maklerom” oferującym swoje usługi na YouTube czy na forach internetowych. Tyle że oni na ogół nie reprezentują żadnych instytucji z rynku Forex, a nielegalna może być ich prywatna działalność.

Skupmy się na brokerach forex oraz kontraktach CFD na pary walutowe.

Ten rynek jest całkowicie legalny. Każdy broker forex musi mieć licencję wystawioną przez organ nadzorczy, dopuszczający brokera do działalności i regulujący jego działania. W Polsce jest to KNF, ale może to być również regulator właściwy dla miejsca rejestracji działalności firmy. Broker działający globalnie może mieć kilku różnych regulatorów z różnych krajów, co zazwyczaj zwiększa jego wiarygodność.

Prawdą jest, że w kilku krajach na całym świecie organy nadzorcze wprowadziły zakaz handlu kontraktami CFD, a w tym również CFD na pary walutowe, dla osób prywatnych. Firmy i instytucje działające w tych karach mogą inwestować w CFD.

Mit IV – Handel na Forex to łatwe pieniądze

Źródłem tego typu informacji są na ogół reklamy i kampanie marketingowe niektórych brokerów, którzy obiecują szybkie zyski, bez stresu i od zaraz. Reklamy bez odpowiedniego nacisku na znaczenie ryzyka i bez informacji o konieczności posiadania niezbędnej wiedzy i umiejętności.

Handel na Forex wymaga wiedzy, doświadczenia i umiejętności zarządzania ryzykiem. Wystarczy przeczytać raport KNF dotyczący wyników inwestorów na rynku CFD na pary walutowe. Około 80% inwestorów ponosi tam straty. To nie są łatwe pieniądze.

Mit V – Na Forex nie da się zarobić

Źródłem takich informacji mogą być osoby, które się sparzyły, doznały porażki. Negatywne doświadczenia osób, które nie miały odpowiedniej wiedzy i doświadczenia w handlu na Forex. Być może myślały, że to są łatwe pieniądze.

Na Forex można zarobić. Na Forex można zarabiać na życie. Jednak jest to umiejętność, która wymaga solidnej wiedzy, doświadczenia, strategii handlowej oraz odpowiedniego zarządzania ryzykiem.

Pieniądze nie lubią rozgłosu. Traderzy z sukcesami na ogół nie szukają sławy. Niektórzy z nich poświęcają swój czas innym, chcąc uczyć i pokazywać właściwą drogę do sukcesu. Możemy ich spotkać na kursach i przeczytać ich książki poświęcone praktycznej stronie tradingu.

Wszystkie podmioty działające na rynku Forex podlegają regulacjom prawnym. Każde państwo ma swoje własne regulacje. Państwa należące do UE mają dodatkowo ogólne regulacje i wskazówki do ustawodawstwa z poziomu instytucji europejskich. 

Regulacje dotyczące rynku Forex mają na celu zapobieganie oszustwom i ochronę inwestorów. Wymogi dla Brokerów Forex różnią się w zależności od kraju, ale na ogół wymagają, żeby brokerzy byli zarejestrowani i posiadali licencję wydaną przez odpowiedni organ nadzoru finansowego. Muszą przestrzegać standardów kapitałowych, a także dostarczać klientom jasne i przejrzyste informacje na temat kosztów i ryzyka związanego z handlem na Forex.

Regulacje rynku Forex w UE i Polsce

Forex w Unii Europejskiej jest regulowany przez European Securities and Markets Authority (ESMA) oraz organy nadzoru państw członkowskich, takie jak np. polska Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), która jest odpowiedzialna za nadzór nad działalnością Brokerów Forex.

ESMA jest organem, który wydaje wytyczne i zalecenia dotyczące stosowania odpowiednich przepisów oraz monitoruje zgodność z regulacjami w poszczególnych krajach członkowskich.

Jednym z kluczowych aktów prawnych regulujących działalność brokerów Forex w Unii Europejskiej jest Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych MiFID II  (Markets in Financial Instruments Directive). MiFID II została przyjęta w celu zwiększenia przejrzystości rynków finansowych i wzmocnienia ochrony inwestorów. 

Rozporządzenie MiFID II zostało wzbogacone o dodatkowe rozporządzenie w sprawie rynków instrumentów finansowych MiFIR  (Markets in Financial Instruments Regulation), które koncentruje się na przestrzeganiu określonych standardów operacyjnych, obowiązkach w zakresie raportowania i przejrzystości transakcji.

W Polsce kluczowym aktem prawnym regulującym działalność brokerów Forex jest Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Ustawa ta określa zasady funkcjonowania rynku instrumentów finansowych, w tym Forex, oraz uprawnienia i obowiązki podmiotów działających na tym rynku. 

Oprócz ustawy działalność brokerów Forex w Polsce jest regulowana przez szereg rozporządzeń wykonawczych wydanych przez Ministra Finansów oraz Komisję Nadzoru Finansowego. Te rozporządzenia precyzują szczegółowe wymogi dotyczące m.in. raportowania transakcji, prowadzenia rachunków klientów oraz standardów technologicznych.

Wymagania regulatorów wobec brokerów Forex

Brokerzy muszą spełniać wymogi określone w ustawie, w tym licencjonowanie, przejrzystość, zarządzanie ryzykiem oraz ochronę środków klientów.

Główne Wymogi dla Brokerów Forex:

Licencjonowanie i nadzór

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) jest polskim organem odpowiedzialnym za wydawanie licencji Brokerom Forex oraz sprawowanie nadzoru nad ich działalnością. Broker może mieć licencję wydaną przez organ nadzoru z innego państwa.

Ochrona inwestorów

Ustawa nakłada na brokerów obowiązek przechowywania środków klientów na oddzielnych rachunkach, zapewnienia odpowiednich środków ochrony inwestorów, w tym informowania ich o ryzykach związanych z inwestowaniem na rynku Forex. Ponadto broker musi przeprowadzać testy adekwatności produktów finansowych dla klientów.

Przeciwdziałanie Praniu Pieniędzy (AML) i Finansowaniu Terroryzmu (CFT)

Brokerzy muszą posiadać procedury identyfikacji klienta (KYC) i monitorowania transakcji. Mają również obowiązek zgłaszania podejrzanych transakcji do odpowiednich organów.

Przejrzystość i Raportowanie

Brokerzy mają obowiązek ujawniania pełnych informacji na temat kosztów, opłat, ryzyk oraz struktury produktów finansowych. Muszą również regularnie raportować transakcje do organów nadzoru.