Rynek walutowy (Forex) od podstaw

Rynek Walutowy (Forex) to rynek OTC (ang. Over-The-Counter), czyli nieregulowany rynek pozagiełdowy, na którym transakcje są zawierane bezpośrednio pomiędzy uczestnikami rynku. Transakcji dokonuje się za pomocą instrumentów takich jak np.:

• Swap FX
• Swap walutowy
• Spot
• Forward
• Opcje
• Inne produkty

Dane dotyczące rynku walutowego na rok 2022 (oficjalne dane są raportowane co trzy lata):

Obroty na rynkach walutowych OTC osiągnęły w kwietniu 2022 r. poziom 7,5 biliona dolarów dziennie (7 500 000 000 000 USD!), co oznacza wzrost o 14% z 6,6 biliona dolarów trzy lata wcześniej.

Obroty swapami FX stanowiły 51% światowych obrotów, transakcji Spot wyniósł 28%, a kontraktów Outright Forward był na poziomie 15%.

Dolar amerykański stanowił jedną stronę w 88% wszystkich transakcji. Udział euro spadł nieznacznie do 31% (z 32% w 2019 r.), natomiast udział jena japońskiego i funta szterlinga pozostał na niezmienionym poziomie odpowiednio 17% i 13%. Udział renminbi wzrósł do 7%, co czyni go piątą najczęściej wymienianą walutą w 2022 r. (w porównaniu z ósmym miejscem w 2019 r. z udziałem 4%).

Obrót w punktach sprzedaży w pięciu jurysdykcjach – Wielkiej Brytanii, Stanach Zjednoczonych, Specjalnym Regionie Administracyjnego Hongkongu, Singapurze i Japonii – stanowił 78% całego obrotu walutowego. Aktywność handlowa w Stanach Zjednoczonych i Singapurze wzrosła bardziej niż średnia światowa.

Główne waluty świata

Państwa na świecie posługują się emitowanymi przez siebie walutami jako obiegowymi środkami płatniczymi. Zgodnie z informacjami zawartymi powyżej walutą, która jest najczęściej handlowaną na świecie jest dolar amerykański USD. Na drugim miejscu jest europejskie euro (EUR), a na trzecim japoński jen (JPY).

Na rynku Forex waluty są przedstawiane w parach, co  pozwala ustalić stosunek wartości obu walut względem siebie. Ten stosunek nazywamy kursem wymiany albo ceną pary walutowej. To proste zestawienie dwóch walut bardzo dużo mówi o sile poszczególnych gospodarek. 

Pary walutowe składają się z dwóch walut:

• waluty bazowej – to ta pierwsza w parze
• waluty kwotowanej – to ta druga w parze

Cena pary walutowej (kurs wymiany tej pary) określa, ile jednostek waluty kwotowanej trzeba zapłacić, aby kupić jedną jednostkę waluty bazowej. 

Patrząc z punktu widzenia inwestora, to właśnie w walucie kwotowanej wyrażony jest kurs waluty bazowej, a co za tym idzie również zyski bądź straty na tej parze. Zatem:

• Jeżeli inwestujesz w EUR/USD to twoje zyski lub straty liczone są  w USD
• Jeżeli handlujesz USD/JPY to twoje zyski lub straty są liczone w jenach japońskich

Pary walutowe na rynku Forex dzielimy na trzy główne kategorie: 

• Majors
• Minors
• Egzotyczne

Każda z tych kategorii ma swoje charakterystyczne cechy, a podział nie jest przypadkowy i ma znaczenie dla Traderów. 

Krótkie wyjaśnienie tych trzech rodzajów par walutowych:

Majors, czyli Główne pary walutowe:

Pary walutowe Majors to najważniejsze i najbardziej płynne pary na rynku Forex. Obejmują one istotne z punktu widzenia globalnego gospodarki i ich waluty. Do niedawna było to pięć głównych walut;

1. Dolar amerykański (USD)
2. Europejskie euro (EUR)
3. Jen japoński (JPY)
4. Funt brytyjski (GBP)
5. Frank szwajcarski (CHF)

Od pewnego czasu dołączono do nich tzw. waluty surowcowe, czyli waluty krajów, których eksport w dużej mierze bazuje na surowcach i towarach. Mówimy tutaj o walutach:

1. Dolar kanadyjski (CAD)
2. Dolar australijski (AUD)
3. Dolar nowozelandzki (NZD)

Właśnie te waluty zestawione w pary są najaktywniej handlowane każdego dnia i stanowią największą część całkowitego wolumenu obrotu na rynku Forex. 

Z tego powodu są bardzo wnikliwie obserwowane przez inwestorów, analityków i Traderów, tym bardziej że zmiany w kursach tych par mogą odzwierciedlać ogólną kondycję światowej gospodarki. 

Nie ma wśród nich chińskiej waluty, której wycena nie jest rynkowa.

Pary Majors:

• EURUSD
• USDJPY
• GBPUSD
• USDCHF
• USDCAD
• AUDUSD
• NZDUSD

Główne pary walutowe często wykazują mniejszą zmienność cenową niż pary Minors i Egzotyczne. Główne pary walutowe wykazują za to największą płynność.

Minors (Cross), czyli Krzyżowe pary walutowe:

Pary walutowe Minors (popularnie zwane krosami) to wszystkie połączenia walut Głównych, które nie zawierają dolara amerykańskiego jako jednej z walut w parze. Zatem są to pary, w których jedna z głównych walut światowych jest sparowana z inną główną walutą, na przykład: 

• EUR/GBP – euro do funta brytyjskiego
• AUD/JPY – dolar australijski do jena japońskiego
• GBP/NZD – funt brytyjski do dolara nowozelandzkiego

Minorsy są nazywane parami krzyżowymi, ponieważ kursy wymiany tych walut są wynikiem krzyżowej relacji notowań jednej i drugiej w stosunku do dolara amerykańskiego.

Pary Minors są średnio mniej płynne niż Majors, ale mimo to bardzo aktywne na rynku Forex. Zmiany w kursach tych par mogą być wynikiem czynników specyficznych dla regionów, do których te waluty się odnoszą.

Dla wielu Traderów pary Minors stanowią atrakcyjną alternatywę, ponieważ znacznie rozszerzają możliwość wyszukania różnorodnych okazji inwestycyjnych.

Pary walutowe Egzotyczne:

Pary walutowe Egzotyczne to te, które zawierają jedną z głównych walut światowych i jedną mniej popularną lub rzadziej używaną walutę. 

Przykłady to:

• USD/TRY – dolar amerykański do liry tureckiej
• EUR/TRY – euro dl liry tureckiej

także:

• USD/PLN – dolar amerykański do polskiej złotówki
• EUR/PLN – euro do polskiej złotówki
• CHF/PLN – frank szwajcarski do polskiej złotówki

Pary Egzotyczne charakteryzują się dużo niższą płynnością i często dużo większą zmiennością cenową w porównaniu do Majors i Minors. To oznacza, że ​​mogą być bardziej ryzykowne i bardziej wymagające dla Traderów.

Jednak dla niektórych Traderów rynek Egzotyczny może stanowić obszar, w którym można znaleźć unikalne okazje inwestycyjne, szczególnie jeśli mają oni wiedzę na temat konkretnej waluty egzotycznej i jej otoczenia gospodarczego.

Warto zauważyć, że jeśli myślisz o inwestycjach w Forex, to wybór rodzaju par walutowych do handlu zależy od strategii inwestycyjnej, poziomu doświadczenia i akceptowanego poziomu ryzyka.

Jednak na początek zazwyczaj poleca się wybranie jednej lub dwóch par głównych i praktykę na tych parach, aż do opanowania ich do poziomu eksperckiego.