Z tego artykułu dowiesz się:
Rynek Forex (ang. Foreign Exchange Market) jest globalnym rynkiem, na którym odbywa się wymiana walutowa. Jest to największy i najbardziej płynny rynek na świecie, czynny przez pięć dni w tygodniu, 24 godziny na dobę.
Rynek ten umożliwia inwestorom czy instytucjom kupno i sprzedaż różnych walut. Robią to w bardzo różnych celach, począwszy od sfinalizowania transakcji handlowych, poprzez transakcje instytucji finansowych i rządowych, a na zarabianiu na różnicach kursowych kończąc.
Z tego artykułu dowiesz się:
Rynek Walutowy (Forex) to rynek OTC (ang. Over-The-Counter), czyli nieregulowany rynek pozagiełdowy, na którym transakcje są zawierane bezpośrednio pomiędzy uczestnikami rynku. Transakcji dokonuje się za pomocą instrumentów takich jak np.:
Dane dotyczące rynku walutowego na rok 2022 (oficjalne dane są raportowane co trzy lata):
Obroty na rynkach walutowych OTC osiągnęły w kwietniu 2022 r. poziom 7,5 biliona dolarów dziennie (7 500 000 000 000 USD!), co oznacza wzrost o 14% z 6,6 biliona dolarów trzy lata wcześniej.
Obroty swapami FX stanowiły 51% światowych obrotów, transakcji Spot wyniósł 28%, a kontraktów Outright Forward był na poziomie 15%.
Dolar amerykański stanowił jedną stronę w 88% wszystkich transakcji. Udział euro spadł nieznacznie do 31% (z 32% w 2019 r.), natomiast udział jena japońskiego i funta szterlinga pozostał na niezmienionym poziomie odpowiednio 17% i 13%. Udział renminbi wzrósł do 7%, co czyni go piątą najczęściej wymienianą walutą w 2022 r. (w porównaniu z ósmym miejscem w 2019 r. z udziałem 4%).
Obrót w punktach sprzedaży w pięciu jurysdykcjach – Wielkiej Brytanii, Stanach Zjednoczonych, Specjalnym Regionie Administracyjnego Hongkongu, Singapurze i Japonii – stanowił 78% całego obrotu walutowego. Aktywność handlowa w Stanach Zjednoczonych i Singapurze wzrosła bardziej niż średnia światowa.
Państwa na świecie posługują się emitowanymi przez siebie walutami jako obiegowymi środkami płatniczymi. Zgodnie z informacjami zawartymi powyżej walutą, która jest najczęściej handlowaną na świecie jest dolar amerykański USD. Na drugim miejscu jest europejskie euro (EUR), a na trzecim japoński jen (JPY).
Na rynku Forex waluty są przedstawiane w parach, co pozwala ustalić stosunek wartości obu walut względem siebie. Ten stosunek nazywamy kursem wymiany albo ceną pary walutowej. To proste zestawienie dwóch walut bardzo dużo mówi o sile poszczególnych gospodarek.
Pary walutowe składają się z dwóch walut:
Cena pary walutowej (kurs wymiany tej pary) określa, ile jednostek waluty kwotowanej trzeba zapłacić, aby kupić jedną jednostkę waluty bazowej.
Patrząc z punktu widzenia inwestora, to właśnie w walucie kwotowanej wyrażony jest kurs waluty bazowej, a co za tym idzie również zyski bądź straty na tej parze. Zatem:
Pary walutowe na rynku Forex dzielimy na trzy główne kategorie:
Każda z tych kategorii ma swoje charakterystyczne cechy, a podział nie jest przypadkowy i ma znaczenie dla Traderów.
Krótkie wyjaśnienie tych trzech rodzajów par walutowych:
Pary walutowe Majors to najważniejsze i najbardziej płynne pary na rynku Forex. Obejmują one istotne z punktu widzenia globalnego gospodarki i ich waluty. Do niedawna było to pięć głównych walut;
Od pewnego czasu dołączono do nich tzw. waluty surowcowe, czyli waluty krajów, których eksport w dużej mierze bazuje na surowcach i towarach. Mówimy tutaj o walutach:
Właśnie te waluty zestawione w pary są najaktywniej handlowane każdego dnia i stanowią największą część całkowitego wolumenu obrotu na rynku Forex.
Z tego powodu są bardzo wnikliwie obserwowane przez inwestorów, analityków i Traderów, tym bardziej że zmiany w kursach tych par mogą odzwierciedlać ogólną kondycję światowej gospodarki.
Nie ma wśród nich chińskiej waluty, której wycena nie jest rynkowa.
Pary Majors:
Główne pary walutowe często wykazują mniejszą zmienność cenową niż pary Minors i Egzotyczne. Główne pary walutowe wykazują za to największą płynność.
Pary walutowe Minors (popularnie zwane krosami) to wszystkie połączenia walut Głównych, które nie zawierają dolara amerykańskiego jako jednej z walut w parze. Zatem są to pary, w których jedna z głównych walut światowych jest sparowana z inną główną walutą, na przykład:
Minorsy są nazywane parami krzyżowymi, ponieważ kursy wymiany tych walut są wynikiem krzyżowej relacji notowań jednej i drugiej w stosunku do dolara amerykańskiego.
Pary Minors są średnio mniej płynne niż Majors, ale mimo to bardzo aktywne na rynku Forex. Zmiany w kursach tych par mogą być wynikiem czynników specyficznych dla regionów, do których te waluty się odnoszą.
Dla wielu Traderów pary Minors stanowią atrakcyjną alternatywę, ponieważ znacznie rozszerzają możliwość wyszukania różnorodnych okazji inwestycyjnych.
Pary walutowe Egzotyczne to te, które zawierają jedną z głównych walut światowych i jedną mniej popularną lub rzadziej używaną walutę.
Przykłady to:
także:
Pary Egzotyczne charakteryzują się dużo niższą płynnością i często dużo większą zmiennością cenową w porównaniu do Majors i Minors. To oznacza, że mogą być bardziej ryzykowne i bardziej wymagające dla Traderów.
Jednak dla niektórych Traderów rynek Egzotyczny może stanowić obszar, w którym można znaleźć unikalne okazje inwestycyjne, szczególnie jeśli mają oni wiedzę na temat konkretnej waluty egzotycznej i jej otoczenia gospodarczego.
Warto zauważyć, że jeśli myślisz o inwestycjach w Forex, to wybór rodzaju par walutowych do handlu zależy od strategii inwestycyjnej, poziomu doświadczenia i akceptowanego poziomu ryzyka.
Jednak na początek zazwyczaj poleca się wybranie jednej lub dwóch par głównych i praktykę na tych parach, aż do opanowania ich do poziomu eksperckiego.
Zrozumienie jak działają pary walutowe, jest kluczowe dla Tradera. Spekulując na zmiany cen, czyli przewidując czy wartość jednej waluty względem drugiej wzrośnie, czy spadnie, trzeba opierać się na konkretnej wiedzy.
Wartość tych par ma ogromne znaczenie dla globalnej gospodarki, handlu międzynarodowego i stabilności finansowej.
Główne pary walutowe mają dużą płynność i często wykazują istotne zmiany cen, co przyciąga zarówno doświadczonych, jak i początkujących Traderów.
Krótka historia i znaczenie pary EUR/USD: jest jedną z najważniejszych. Jest też najbardziej aktywnie handlowaną parą na rynku Forex. Obejmuje ona euro, oficjalną walutę strefy euro, oraz dolara amerykańskiego, główną walutę świata.
Historia pary europejsko amerykańskiej zaczęła się w latach 70 zeszłego wieku, kiedy to wprowadzono w 1979 ECU, czyli walutę Europejskiego Systemu Walutowego. Historia konkretnie pary EUR/USD zaczęła się po wprowadzeniu w 1999 roku euro, jako waluty rozliczeniowej w wielu krajach europejskich. Para ta w miarę upływu czasu stała się kluczowym instrumentem na rynku Forex. Na wykresach Brokerów Forex dane cenowe EUR/USD znajdziemy od 1980 roku, czyli mamy połączoną historię ECU i EUR względem USD.
Cechy charakterystyczne pary EUR/USD:
Czynniki wpływające na kurs EUR/USD:
Para walutowa EUR/USD jest kluczowym instrumentem z punktu widzenia globalnego. Ponadto odzwierciedla stosunki między dwoma potężnymi regionami gospodarczymi. Zrozumienie czynników wpływających na kurs jest niezbędne dla traderów i inwestorów, którzy chcą skutecznie handlować tą parą.
Krótka historia i znaczenie pary USD/JPY: to jedna z najważniejszych par na rynku Forex i jednocześnie jedna z najbardziej znaczących par walutowych na świecie. Obejmuje ona dolara amerykańskiego (USD) i jen japoński (JPY).
Historia pary USD/JPY jest mocno związana z wydarzeniami związanymi z drugą wojną światową i okresem odbudowy Japonii po wojnie. Po okresie dewaluacji jena w latach 40 i 50 ubiegłego wieku, para powoli, wraz ze wzrostem potęgi gospodarczej Japonii, stawała się kluczowym instrumentem handlowym na świecie.
Cechy charakterystyczne pary USD/JPY:
Czynniki wpływające na kurs USD/JPY:
Para walutowa USD/JPY jest istotnym instrumentem na rynku Forex i jest monitorowana przez traderów i inwestorów na całym świecie ze względu na swoje znaczenie gospodarcze i polityczne.
Jeśli chcemy skutecznie handlować tą parą, musimy dążyć do zrozumienia wszystkich istotnych czynników wpływających na jej kurs.
Krótka historia i znaczenie pary GBP/USD: to jedna z najważniejszych i najbardziej aktywnych par na rynku Forex. Pod względem płynności zajmuje trzecie miejsce. Obejmuje ona funt brytyjski (GBP) i dolara amerykańskiego (USD).
Historia pary GBP/USD sięga wieków i jest związana z brytyjską kolonizacją i wpływem brytyjskiego imperium na światową gospodarkę. Obecnie cały czas jest to bardzo ważna para walutowa. Wielka Brytania i Stany Zjednoczone to dwie z największych gospodarek na świecie.
Cechy charakterystyczne pary GBP/USD:
Czynniki wpływające na kurs GBP/USD:
Para walutowa GBP/USD jest ważnym instrumentem dla sporej części świata i odzwierciedla stosunki między dwoma dużymi gospodarkami. Jak każda para ma zestaw swoich kluczowych czynników wpływających na kurs. Ich znajomość jest niezbędna dla traderów i inwestorów, którzy chcą skutecznie handlować tą parą.
Krótka historia i znaczenie pary USD/CHF: to para, która obejmuje dolara amerykańskiego (USD) i franka szwajcarskiego (CHF). Chociaż Szwajcaria jest małym krajem, to zarówno siła jej gospodarki, jak i uwarunkowania historyczne powodują, że jest to jedna z ważniejszych par walutowych na rynku Forex.
Historia pary USD/CHF jest związana z długą tradycją bankowości i finansów w Szwajcarii. Jest to kraj powszechnie znany z polityki finansowej skoncentrowanej na stabilności, co wpływa na znaczenie waluty i tej pary walutowej.
Cechy charakterystyczne pary USD/CHF:
Czynniki wpływające na kurs USD/CHF:
Tak jak Szwajcaria jako piękny kraj, tak i para walutowa USD/CHF cieszy się popularnością wśród traderów. Każda para walutowa ma swoje wrażliwe sfery, które mogą wywoływać zmiany w relacji obu walut. Warto znać czynniki wpływające na zmiany kursu tej pary.
Krótka historia i znaczenie pary USD/CAD: to para, która obejmuje dolara amerykańskiego (USD) i dolara kanadyjskiego (CAD), jest jedną z par surowcowych na rynku Forex. Jest piątą co do wielkości płynności parą na rynku.
Dolar kanadyjski został wprowadzony w do obiegu w 1817 roku, a oficjalną walutą Kanady stał się w 1858 roku, zastępując kilka różnych walut funkcjonujących na rynku. Para USD/CAD stała się bardzo ważnym instrumentem handlowym ze względu na to, że Kanada jest jednym z głównych światowych eksporterów surowców naturalnych, w tym ropy naftowej i drewna.
Cechy charakterystyczne pary USD/CAD:
Czynniki wpływające na kurs USD/CAD:
Para walutowa USD/CAD jest istotna nie tylko dlatego, że jest bardzo płynną parą główną na Forex, ale także jako silna para surowcowa. Para jest atrakcyjna zwłaszcza dla traderów zainteresowanych rynkiem surowców. Połączenie i zrozumienie wszystkich czynników wpływających na kurs tej pary jest bardzo istotne dla skutecznego handlu.
Krótka historia i znaczenie pary AUD/USD: to jedna z par surowcowych i jest obecnie zaliczana do par majors. Obejmuje ona dolara australijskiego (AUD) i dolara amerykańskiego (USD).
Dolar australijski został wprowadzony w 1966 roku, zastępując funta australijskiego. Para AUD/USD stała się znaczącym instrumentem handlowym, ponieważ Australia jest bardzo ważnym eksporterem surowców naturalnych, takich jak ruda żelaza, węgiel, złoto i inne.
Cechy charakterystyczne pary AUD/USD:
Czynniki wpływające na kurs AUD/USD:
Para walutowa AUD/USD jest kluczowym instrumentem na rynku Forex, zwłaszcza dla traderów zainteresowanych również rynkiem surowców. Połączenie i zrozumienie wszystkich czynników wpływających na kurs jest istotne dla skutecznego handlu tą parą i może stwarzać unikalne okazje handlowe.
Krótka historia i znaczenie pary NZD/USD: to para, która obejmuje dolara nowozelandzkiego (NZD) i dolara amerykańskiego (USD). Jest to trzecia z par surowcowych zaliczanych do par majors i jednocześnie najmniej płynna z nich wszystkich.
Dolar nowozelandzki został wprowadzony jako waluta w 1967 roku, zastępując funta nowozelandzkiego. Para NZD/USD jest trzynastą pod względem płynności parą walutową na świecie, a jej popularność na świecie ma związek z dużym znaczeniem Nowej Zelandii jako producenta i eksportera surowców oraz żywności.
Cechy charakterystyczne pary NZD/USD:
Czynniki wpływające na kurs NZD/USD:
Para NZD/USD jest ważną, płynną i zmienną cenowo parą walutową. Jej powiązanie z surowcami i względna stabilność sprawia, że para jest ciekawa również dla traderów zainteresowanych sektorem rolniczym i surowcami.
Para NZD/USD oferuje zazwyczaj stosunkowo niski spread, co również jest argumentem przemawiającym za rozważeniem tej pary w swoim portfelu inwestycyjnym.
Kursy walutowe na rynku Forex są wynikiem wzajemnych oddziaływań skomplikowanego zestawu czynników, z których wiele ma charakter globalny. Wpływ tych czynników jest kluczowy dla Traderów inwestujących na Forex, ponieważ może znacząco wpływać na zmienność cen i tworzenie się trendów na rynku.
Jeśli mielibyśmy się zastanowić, jakie to z grubsza czynniki globalne wpływają na kursy walutowe, to wśród nich wymienilibyśmy, takie jak:
1. Polityka Gospodarcza i Stopy Procentowe
Decyzje podejmowane przez banki centralne danego kraju, takie jak zmiany stóp procentowych i różnego rodzaju programy monetarne, mają znaczący wpływ na kursy walutowe i formujące się trendy. Wyższe stopy procentowe mogą przyciągać inwestorów szukających wyższego zwrotu z inwestycji, co zwiększa popyt na daną walutę i podnosi jej wartość
Stosowanie tzw. luzowania ilościowego (np. skupowanie aktywów) przez bank centralny może zwiększać ilość dostępnej waluty i obniżać jej wartość
2. Dane Gospodarcze i Wydarzenia Polityczne
Dane makroekonomiczne, takie jak PKB, stopa bezrobocia, inflacja, bilans handlowy, PMI, PPI etc. mają wpływ na postrzeganie gospodarki danego kraju i mogą wpływać na kursy walutowe, a także na perspektywy formujących się trendów
Wydarzenia polityczne, takie jak wybory, referenda czy zmiany w strukturach politycznych rządów, mogą wprowadzać niepewność na rynku i wpływać na kursy walut, zwłaszcza jeśli te wydarzenia mają potencjał wpłynięcia na stabilność polityczną i gospodarczą danego kraju
3. Czynniki Geopolityczne
Konflikty międzynarodowe, wojny handlowe i różne napięcia geopolityczne wpływają na kursy walut. Np. wprowadzenie sankcji gospodarczych przeciwko danemu krajowi może obniżać wartość jego waluty, a decyzje kartelu OPEC odnośnie do wielkości wydobycia ropy naftowej ma wpływ na cenę ropy na świecie
4. Sentyment Rynkowy
Sentyment inwestorów ma ogromny wpływ na krótkoterminowe ruchy cen na rynku Forex, podobnie jak na innych rynkach finansowych. Czynniki psychologiczne, takie jak oczekiwania i emocje, mogą powodować nagłe zmiany cen
Wpływ czynników globalnych na kursy walutowe jest złożony i wieloaspektowy. Inwestorzy na rynku Forex muszą śledzić wiele informacji i je analizować stosując dostępne metody, czy też korzystając z analiz rynkowych ekspertów.
Trudno nie zauważyć, że wyciągnięcie odpowiednich wniosków na czas i podjęcie na ich podstawie rozsądnych decyzji jest bardzo trudne.
Zrozumienie tych czynników i ich wpływu na poszczególne pary walutowe jest kluczowe dla sukcesu na rynku Forex.
Inwestycje w instrumenty rynku OTC, w tym kontrakty na różnice kursowe (CFD), ze względu na wykorzystywanie mechanizmu dźwigni finansowej wiążą się z możliwością poniesienia strat przekraczających wartość depozytu. Osiągnięcie zysku na transakcjach na instrumentach OTC, w tym kontraktach na różnice kursowe (CFD) bez wystawienia się na ryzyko poniesienia straty, nie jest możliwe, dlatego kontrakty na różnice kursowe (CFD) mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów.
Od 74% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie jest ryzykowne i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Podane informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej.
Kryptowaluty oraz produkty lewarowane to ryzykowne instrumenty finansowe, mogące spowodować szybką utratę kapitału.
Materiały opublikowane na tej stronie mają jedynie cel informacyjny i nie należy ich traktować jako porady inwestycyjnej (rekomendacji) w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi. Nie są również doradztwem prawnym ani finansowym. Opracowania zamieszczone w serwisie rankingifinansowe.pl stanowią wyłącznie wyraz poglądów redakcji i użytkowników serwisu i nie powinny być interpretowane w inny sposób.